在AI的冲击下，短剧行业迅速进入了新的发展周期。最直观的反映便是春节假期之后，从业者在风暴中心感受到的体感温差。

　　一边，红果春节档真人短剧的捷报频传，让不少从业者过了个红红火火的年。

　　据统计，春节档期内红果短剧平台九部剧集预约量突破100万，多部播放量突破千万，四部剧集播放量突破10亿、热度值突破1亿。

　　其中，女性婚姻单元剧《昼以继夜》、轻喜群像剧《十八岁太奶奶驾到，重整家族荣耀第四部》（以下简称《太奶奶4》）的红果观看量均突破20亿。

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　　另一边，红果转向AI短剧的消息也甚嚣尘上，唱衰真人短剧声音日渐增高。

　　这一情绪随着话题词条#红果停了很多项目#登上微博热搜而达到顶峰。热议之下，不少从业者对行业的信心明显下降。

　　短剧自习室了解到的信息是：平台并没有all in在AI真人短剧，真人剧的运营正常，平台激励正常，保底并没有全部取消。

　　作为春节档后的第一个行业性潮涌，这场震动让行业内外都有些打鼓。本期，短剧自习室结合对部分从业者的访谈，一起来讨论这些问题：短剧寒冬真的来了吗？行业竞争的真相如何？又将会走向怎样的局面？

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　　目前可以明确的一点是，真人短剧行业并没有完蛋，而是进入了新的调整期。

　　回顾3月3日，#红果停了很多项目#话题上了热搜第二位。不少业内人士向媒体们表示，红果取消多家承制保底，不少公司暂停真人项目。

　　消息如深水炸弹，一入舆论场便激起层层水花。截至发稿前，该词条阅读量超过7597万，互动量高达5.1万。

　　部分观点认为，红果取消保底，同时收紧剧本审核标准，使得多个项目被叫停，带来了上下游的连锁反应，并将这场震动归结为真人短剧泡沫破裂，AI短剧的崛起被推至台前——真人短剧成本结构失衡，内容同质化；而AI短剧成本碾压，带来效率革命和题材突破。

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　　从短剧自习室了解到的情况来看：

　　这一调整大约发生在2月，红果的保底政策并没有完全取消。但AI对行业的冲击确实存在，影响覆盖了整个行业上下游，包括版权方、制作方、发行方、平台方等等，因此部分头部真人短剧相关方正在或已经完成了向AI短剧赛道转型，这一变化并不仅限于单一角色或环节。

　　与此同时，部分从业者也向短剧自习室表示，“大部分承制都活不下去”这样的说法太夸张了，“头部公司没啥太大影响”，真人短剧这块该干嘛还干嘛。有一位制片人仅在今年一月份，就接到了五个真人短剧项目的邀约。

　　此外，在热搜中广泛传播的7亿亏损，实际上也并非红果短剧的业绩数据，而是来自中文在线的《2025年度业绩预告》。这一亏损源于报告期内，公司为扩大海外业务规模，对海外短剧业务加大推广投入，鉴于相关业务尚处于投入期，相关成本短期内无法被收入完全覆盖，也并非异常亏损。

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　　诚然，当前的AI短剧呈指数级发展，但我们仍应当辩证看待此次热搜词条——

　　• AI短剧的成本确实比真人短剧低很多，但并非零成本。

　　AI短剧虽然不用在演员、场景、拍摄等方面花大钱，但使用AI大模型有算力成本，团队磨合有学习成本。爱微剧&可梦AI的创始人孟祥云曾直言，转型过程中，阵痛期是必然要经历的。

　　而随着AI带来的效率革命开幕，AI短剧产量将井喷，内容竞争会更加激烈，做出好内容所需成本也会相应提升。这一点，可以类比真人短剧度过草莽时期、进入精品化转型的路径。

　　• AI短剧确实会进入真人短剧市场竞争，但还没有到大面积替代的阶段。

　　尽管AI短剧已经时有爆款作品上线，比如《让你悟道，没让你起飞》，红果热度值迅速突破5000万+，上线10天累计播放量突破5亿大关。

　　但更大范围内，破圈爆款仍然稀缺，许多爆款真人短剧的数据量级依然碾压AI短剧。也就是说，供给端的规模化生产尚在探索，需求端的用户群体还没有扩大到成为基本盘。比如在微博评论区，AI演员的表现力常被诟病。

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　　如果从更宏观的角度来看，短剧市场仍处上攀阶段，两种内容品类都有增长空间。

　　DataEye数据显示，2025年中国短剧、漫剧全年产值达千亿，漫剧市场规模接近200亿元，2026年中国短剧、漫剧市场规模保守估计将突破1200亿，即有望实现20%的增长；截至2025年6月，全国短剧用户规模已达6.96亿，对比截至2024年12月的6.62亿规模，半年增长率达5.1%，呈现稳步扩容态势。

　　内容画像上，真人短剧的观众基本盘是女性，AI短剧则更受年轻男性欢迎，两者都有各自稳定的受众群体，AI短剧并不直接抢夺真人短剧的用户。

图源：DataEye短剧观察

　　AI短剧的崛起让部分真人短剧相关方感到恐慌，这种恐慌源于存量竞争的焦虑。但从当前的竞争格局来看，真人短剧更多是处于调整阶段，与AI短剧之间的关系很容易被误读。

　　有从业者直言：“AI肯定是有冲击的。因为AI这个事情，好多公司都已经倒闭了。但是倒闭的永远都是那些在短剧里也没做明白的公司。”

　　内容行业的变局很大概率由技术推动甚至加速，但技术并不是唯一的变量因素。

　　短剧行业的变化其实早已经开始发生，痛点也一直存在着。

　　首先是转型。

　　当前的AI短剧头部玩家中，酱油文化、灵矩动漫、魔方等公司都正是从真人短剧赛道转型而来的。

　　去年7月，酱油文化创始人酱油在接受短剧自习室采访时便提到过，“对于网文从业者来说，转行短剧、动态漫，以及未来其他行业，其实都是大势所趋。”

　　其次是成本和同质化。

　　同样是早在去年，真人短剧成本加重就引发过关于模式可持续性的讨论——像长剧一样重资产的短剧，还是原来的短剧吗？卷不动成本的公司，最终选择离场或转型都无可厚非。

　　内容同质化更是老生常谈，有用户向短剧自习室表示，现在的短剧“看了开头就知道结局会发生什么了”。

　　2月3日，QuestMobile发布《2025 全景生态流量年度报告》显示，2025年12月，红果免费短剧月活跃用户规模达到2.75亿，红果免费漫剧的月活超过854万，跻身TOP3。这一量级规模让它能够更快感知到市场变化：用户开始出现审美疲劳了。

图源：QuestMobile

　　平台的发展落脚点是给用户带来更好的观剧体验，这对于平台生存至关重要。所以，红果引入AI短剧不是要“干掉”真人短剧，而是基于用户体验考虑，希望通过多体裁供给，满足不同用户的需求，提高用户粘性与观看时长。

　　同时，AI短剧和真人短剧的用户画像存在差异，彼此互为增量——AI短剧吸引到的用户群，有机会成为真人短剧的观众，对于真人短剧而言也是一种引流路径，变相利好其发展，而并非零和博弈关系。

　　从平台推出的激励政策也可以看出端倪：红果都并非生硬掉转航向，真人短剧仍然能够得到扶持。

　　自去年10月以来，抖音集团短剧版权中心陆续推出、升级了多项激励政策，包括万象短剧计划、重点品类激励活动、短剧成长计划、短剧激励活动等在内，激励对象均是真人短剧。其中，“万象短剧计划-古典名著/传奇人物主题”的持续时间直接拉满了2026全年，其他激励政策更是长期有效。

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　　综合来看，行业的周期变化除了由技术因素推动，用户反馈更是行业走向何方的“指挥棒”。

　　产能爆发之后，用户对精品的需求随之放大，优质内容更加值钱，这是真人短剧和AI短剧都要走的路。

　　因此，平台的补贴逻辑都指向了精品，对AI短剧、真人短剧的扶持都一视同仁，以质量分级。如面向真人短剧的万象计划，评级S+的成片能拿到200万/部的激励，特评作品的激励金额不设上限。

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　　此次震动也意味着，没有竞争优势的生产力将被迫在市场环境中退出或升级，而好内容、好团队依然有机会突围。

　　如此一来，市场格局也将迎来洗牌。未来，主创和承制基于成熟的真人短剧行业生态，在市场机制中自行合作，减少沟通层级，效率更高，也能更充分考虑用户需求。

　　同时，内容竞争也将进一步分层。

　　一方面是内容互补，真人短剧更擅长做都市、爱情、亲情等重情感的题材，AI短剧重玄幻、奇幻、游戏等非现实题材更有热度，两者同在一个平台上，有机会把用户需求包圆。

　　随着AI技术发展，也能够支持真人短剧的特效制作，辅助生成以前因为成本高而做不出来的宏大场景，从而既保留了真人表演的情感张力，又弥补了置景的不足。

　　另一方面，真人短剧的接地气细节是AI短剧暂时无法替代的。

　　在今年的春节档中，现实主义题材的真人短剧表现依然亮眼：

　　公路剧《北往》以两位东北打工者骑摩托返乡的春运故事为主线，被网友称为短剧版《人在囧途》，其中不少表演的真实细节都让观众动容。

　　比如两位主角给家里汇完钱，在银行门口就来根烟唠嗑上，放松的身体姿态，大号的手机字体，不太熟练的点击屏幕手势，都把人设演得透透的。

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　　聚焦当代生活的《爱我万岁》则关注36岁离婚女性的人生重启，不刻意煽情却处处戳心。

　　当丈夫把“你怎么变得这么世俗”说出口，背负了一整个家庭重担而不得不世俗的妻子瞬间被扎心。而人真正伤心的时候并不会突然大吼大叫，她缓缓转身，克制着生气反问，手指在镜头角落摩挲，情绪慢慢过渡至拍案而起——这种基于生活体验的“人性褶皱”，是AI难以在短时间内复刻的。

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　　AI冲击之下，行业洗牌必然发生，但短剧市场尚未触及天花板。与其在焦虑中互相唱衰，不如各自奔赴擅长的领域。

　　真人短剧的成本和需要面对的竞争，决定了其需要进一步聚焦精品化，一定程度上向传统影视靠拢，因为大部分的下沉市场早晚会被AI短剧攻陷，只追求刺激、忽略内核以及表演的内容很容易被取代。

　　而对于中小制作机构，未来的竞争策略不再是“什么都做”，而是“做透一个点”，靠各自的专业优势进行差异化竞争。同时，技术融合是大趋势，从业者选择拥抱技术的利远大于弊，这将会把当前内容和技术的竞争，推回到内容和内容竞争，重新回归到故事本身。

　　综上所述，短剧行业的这轮震荡，与其说是“寒冬降临”，不如称之为一场迟来的“成人礼”——一个赛道在狂奔数年后，终于慢下来审视自己的脚步。

　　用户的审美疲劳，是真实存在的警报；AI短剧的攻城略地，也是不容忽视的变量。但这些都不意味着真人短剧的穷途末路，从一部部爆款中，我们依然能看到真人创作者无可替代的温度。

　　因此，未来的短剧市场不会是“谁取代谁”的零和博弈。

　　AI漫剧攻陷的是追求极致爽感的想象疆域，真人短剧守住的则是浸透现实质感的情绪共鸣。两者在各自的战场上驰骋，又在技术融合的交汇处彼此赋能——这恰恰是一个行业走向成熟应有的生态。