2026年上半年，三大运营商智算中心建设招标密集落地，算力基础设施投资持续加码。据《通信产业报》全媒体记者根据公开招标公告及公开报道不完全统计，2026年1—6月，中国电信、中国移动、中国联通三家运营商公开披露的智算相关招标项目共计32个，涉及预算总规模约157.58亿元。

　　从招标规模看，中国移动以约92.56亿元的总预算规模位居首位，占三家总量近六成，投资力度几乎是另外两家之和。

　　两大单体十亿级项目构成中国移动上半年投资主力：一是集团级人工智能超节点设备集中采购，规模达6208卡（776套计算节点），总金额约20.65亿元，由河南昆仑、长江计算、华鲲振宇、宝德、华启智慧5家厂商分食，是上半年规模最大的AI服务器集采项目之一。

　　二是呼和浩特数据中心B11-B16机房楼机电配套EPC，共6栋机房楼，总预算含税30.37亿元，划分为6个标段由6个联合体分别中标，是上半年单体金额最大的智算基建项目之一。此外，京津冀（张家口张北）数据中心一期机电配套EPC也达到5.55亿元规模，IT总功耗30MW，由中移动设计院与中兴通讯技术服务联合体中标。

　　值得注意的是，中国移动下半年仍有大量储备项目待释放。6月底刚发标的宁夏中卫数据中心D区D01、D02机楼机电EPC项目预估金额达11.9亿元（不含税），IT总功率约71MW，是又一个十亿级单体项目；广东移动数据中心机电工程设计施工一体化框架（湛江、汕头两地）不含税上限达9.30亿元，框架合同有效期至2028年底。

　　中国电信上半年智算相关招标总规模约34.03亿元，其中已中标6个项目约18.74亿元，招标中5个项目约15.29亿元。

　　目前，中国电信体系内最大单体项目为云计算内蒙古信息园D9、D10算力中心机电配套一期工程EPC，含税预算12.29亿元，IT容量70MW，分两个标段由中通服旗下4家单位组成的两个联合体中标，显示出电信体系内部配套的鲜明特征。其他已中标项目规模多在亿元级别，包括济南智算中心（约9396万元）、杭州阿里项目（约1.14亿元）、粤港澳大湾区A6项目（约1.45亿元）、苏州吴江四期项目（约8508万元）等，呈现“大项目+多点分散”的布局特点。

　　招标中的储备项目同样不容忽视：创新孵化（南方）基地机电项目施工总承包集中采购最高限价4.64亿元（不含税），服务期覆盖2026—2028年；芜湖大数据中心A3楼PCO项目估算4.67亿元（不含税），首次采用采购+施工+运营一体化模式，运维期长达120个月，是中国电信在建设模式上的重要探索。

　　中国联通上半年招标总规模约30.99亿元，已中标7个项目约28.06亿元，招标中3个项目约2.93亿元。中国联通的智算投资高度集中于呼和浩特云数据基地，DC6、DC7、DC8三个机电新建工程合计约20.45亿元（不含税），占中国联通上半年已中标金额的七成以上。

　　其中，DC7机电新建工程由华为技术服务牵头、联合中讯邮电设计院和中建一局的联合体中标，中标价9.12亿元（不含税），IT产出约60MW；DC6机电新建工程由中兴通讯技术服务牵头、联合中讯邮电设计院的联合体中标，中标价8.93亿元（不含税），IT产能目标60MW。

　　两大项目前后脚开标、金额接近、分别由华为和中兴两大设备商牵头，形成直接对垒的格局。

　　除呼和浩特基地外，中国联通在宁夏中卫的液冷布局也颇具看点。宁夏中卫云数据中心DC8液冷项目拆分为机电EPC和暖通EPC两个标段分别招标，合计约3.75亿元，将建设48套500kW液冷POD，是上半年为数不多的液冷规模化部署项目。此外，河北怀来基地DC6客户配套工程、天津京津冀数字科技产业园DC3京东三期等项目则构成中国联通在京津冀算力枢纽的重要布局。

　　从项目类型看，机电配套工程EPC总承包是上半年智算招标的绝对主流，32个项目中超过25个为机电配套类项目，占比近八成。项目模式涵盖EPC（设计-采购-施工）、PC（采购-施工）、EPCO（设计-采购-施工-运营）、PCO（采购-施工-运营）等多种形态，显示运营商在算力基础设施建设上的模式创新。

　　值得关注的是，AI服务器采购开始出现集团级大单。中国移动2026年至2027年人工智能超节点设备集中采购项目规模达6208卡（776套计算节点），总金额约20.65亿元，河南昆仑、长江计算、华鲲振宇、宝德、华启智慧5家厂商分享份额，报价高度接近，显示国产AI服务器市场竞争日趋激烈。中国电信广东公司国产化万卡智算池二期项目也于3月公示中标结果，阿里云、浪潮计算机两家厂商中选。

　　从地域分布看，内蒙古、宁夏、河北（张北、怀来）等“东数西算”枢纽节点成为三大运营商智算投资的集中区域。

　　在内蒙古呼和浩特，三大运营商都有大型项目落地，中国移动6栋机房楼、中国联通DC6/DC7/DC8三个数据中心、中国电信内蒙古信息园，区域累计投资规模超50亿元。在宁夏中卫，中国移动和中国联通均有布局，中国联通落地液冷数据中心项目，中国移动新发布D01、D02机楼71MWEPC招标。在河北张北、怀来。中国电信张北园区、中国移动张北数据中心、中国联通怀来基地，京津冀算力枢纽建设提速。与此同时，广东、上海、苏州等东部核心城市也在加快智算资源池和边缘算力节点建设，形成“西部枢纽+东部节点”的多层次算力布局。

　　从已公示中标结果来看，智算机电工程市场呈现“设计院+施工方”联合体投标的典型特征，头部厂商格局清晰。

　　中通服系凭借旗下多家设计院和工程公司，在中国电信项目中占据主导地位。广东省电信规划设计院、浙江省邮电工程建设、中通服建设、中邮建技术、中通服咨询设计研究院等多家子公司都有斩获，中通服建设有限公司更是独中济南和粤港澳大湾区两个项目。

　　华为技术服务有限公司在中国联通市场表现突出，作为牵头方中标呼和浩特DC7、河北怀来DC6机电配套、宁夏中卫DC8液冷机电等多个项目，并参与呼和浩特DC8项目，是中国联通智算机电工程的核心供应商之一。

　　深圳市中兴通讯技术服务有限责任公司则横跨中国移动、中国联通两大运营商，中标项目数量达5个，涵盖宁夏中卫、呼和浩特、张家口张北、天津等多个区域，成为智算机电工程领域的重要玩家。

　　中讯邮电咨询设计院有限公司作为中国联通体系内的设计院，参与了中国联通几乎所有大型智算机电项目的联合体投标，是出镜率最高的设计院厂商之一。

　　AI服务器领域则呈现国产化多元竞争格局，中国移动超节点采购中5家厂商份额相对分散，头部份额（河南昆仑27.78%）与末位份额（浙江华启13.89%）差距不大。

　　在三大运营商上半年招标中还透露出两大行业趋势。一是建设运营模式创新。中国电信芜湖大数据中心首次采用PCO（采购-施工-运营）模式，将运维服务打包进总承包范围，运维期长达120个月；南京B2数据中心采用EPCO模式，运营商正从传统的“建设-移交”向“建设-运营”一体化转型。

　　二是液冷技术加速落地。中国联通宁夏中卫DC8项目明确为液冷数据中心，将建设48套500kW液冷POD，并将机电与暖通分开招标，标志着液冷已从试点走向规模化部署。

　　整体来看，2026年上半年三大运营商智算建设保持高强度投入，下半年随着招标中项目陆续开标，全年智算投资规模有望进一步攀升。在AI算力需求持续爆发的背景下，运营商算力基础设施建设正进入加速期。

　　根据三大运营商2026年初确定的资本开支计划，今年全年算力开支合计809亿，其中智算中心是重要部分。

　　这是一个800亿的“盛宴”，可以预计，下半年还将迎来智算中心新一波的建设高潮。